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증권업계, 3년간 1조원 벤처 세컨더리 투자…IPO 편중 회수구조 보완한다 [경제일보] 국내 증권업계가 기업공개(IPO)에 치우친 벤처 투자 회수(엑시트) 구조를 보완하기 위해 나선다. 금융투자협회는 향후 3년간 약 1조원 규모의 벤처 세컨더리 투자를 추진할 계획이라고 31일 밝혔다. 세컨더리 투자는 기존 벤처투자자가 보유한 비상장기업 주식이나 펀드 지분을 다른 투자자가 사들이는 방식이다. 회수시장에 새로운 자금줄을 대는 것이다. 증권업계는 그동안 정부의 생산적 금융 강화 기조에 발맞춰 모험자본 공급을 확대해 왔다. 다만 투자와 성장과 회수와 재투자로 이어지는 선순환 체계를 갖추려면 회수시장 기능을 보완해야 한다는 지적이 꾸준히 나왔다. 이에 증권업계는 개별투자와 공동펀드를 병행하는 '투트랙' 방식으로 벤처 회수시장에 약 1조원을 공급하기로 했다. 개별투자는 각 사의 투자 역량을 살리는 방식이고 공동펀드는 스케일 있는 자금을 모으는 방식이다. 개별투자는 발행어음과 종합투자계좌(IMA) 업무를 하는 초대형 투자은행(IB) △미래에셋증권 △신한투자증권 △NH투자증권 △KB증권 △키움증권 △하나증권 △한국투자증권 7개사를 중심으로 추진한다. 규모는 약 6185억원이다. 향후 발행어음 인가를 추가로 받는 종합금융투자사업자가 참여하면 투자 규모는 7000억원 수준까지 늘어날 전망이다. 공동펀드는 지난해 영업이익 상위 15개 증권사와 금융투자협회가 중심이 돼 3000억원 규모로 조성될 예정이다. 참여사는 △교보증권 △대신증권 △메리츠증권 △미래에셋증권 △삼성증권 △신영증권 △신한투자증권 △NH투자증권 △유안타증권 △KB증권 △키움증권 △토스증권 △하나증권 △한국투자증권 △한화투자증권이다. 공동펀드는 벤처 회수시장에 안정적인 유동성을 공급하고 민간 중심의 세컨더리 투자 활성화를 이끄는 마중물 역할을 할 것으로 기대된다. 금융투자협회는 운용기관 선정 공고를 낸 뒤 최종 운용기관을 뽑고 출자약정을 맺은 다음 본격적인 투자에 들어갈 예정이다. 이번 계획은 금융투자협회가 앞서 밝힌 벤처 회수시장 활성화 구상의 후속 조치로 풀이된다. 황성엽 금융투자협회장은 지난 3월 이재명 대통령이 주재한 자본시장 간담회에서 국내 벤처투자 회수가 IPO에 크게 의존하고 있다고 지적하며 향후 3년간 금융투자업계가 20조원 이상의 모험자본을 공급하고 회수시장도 적극 지원하겠다고 말한 바 있다. 벤처시장 투자자의 원활한 회수를 돕고 IPO 중심의 회수구조를 보완하는 한편 벤처투자 생태계 안의 자금순환을 촉진해 지속 가능한 성장 기반을 마련하는 데 기여할 것으로 보인다. 여기에 별도로 추진 중인 증권 유관기관의 최대 1조원 규모 지원방안까지 합치면 금융투자업계를 통해 약 2조원 규모의 자금이 벤처 회수시장에 공급될 것으로 전망된다. 황성엽 금융투자협회장은 "이번 계획은 증권업계가 벤처·혁신기업 성장 생태계 조성에 적극 참여한다는 점에서 의미가 있다"며 "앞으로도 벤처 회수시장 활성화와 모험자본 공급 확대를 위한 노력을 지속해 나가겠다"고 말했다.
2026-08-31 17:26:04
에코프로비엠, 헝가리 NCM 라인 개조…유럽 프리미엄 전기차 공략 [경제일보] 에코프로비엠 헝가리 공장이 유럽 완성차 업체(OEM)에 하이니켈 양극소재 공급을 위해 라인 개조 공사에 착수했다. 약 400억원의 자금이 투자되는 라인 개조는 오는 4·4분기부터 유럽 프리미엄급 전기차에 탑재할 하이니켈 양극소재 공급에 주축이 될 예정이다. 24일 에코프로비엠은 지난 21일 서울 여의도 NH투자증권 본사에서 열린 일반 투자자 대상 기업설명회에서 회사의 유럽 사업 현황을 설명하는 과정에서 "독일 프리미엄 완성차 업체에 하이니켈 양극소재를 공급하기 위해 헝가리 공장개조 투자에 착수했다"고 했다. 에코프로비엠은 기존 NCA(니켈·코발트·알루미늄) 라인에서 NCM(니켈·코발트·망간) 공급 목적으로 개조에 들어갔으며 설비발주와 함께 선적 작업을 진행한다는 방침이다. 에코프로비엠 헝가리 공장 3개 라인은 연간 5만4000t 규모의 생산 능력을 갖췄다. 여기에 에코프로 그룹은 리튬 가공을 담당하는 에코프로이노베이션, 공업용 산소와 질소를 생산하는 에코프로에이피 등을 구축했다. 미래 전기차 산업을 위한 하나의 밸류체인을 완성한 셈이다. 에코프로이노베이션은 연간 8000t의 수산화리튬을 그리고 에코프로에이피는 시간당 1만6000㎥의 산소를 공급한다. 에코프로비엠의 양극재 3개 라인의 연 생산량은 전기차 60만대에 공급할 수 있는 규모다. 이번 NCM 라인의 신규 개조는 유럽 완성차 업체의 수요의 영향이 크다. 에코프로비엠 관계자는 "이번 개조는 유럽 완성차 업체의 NCM 수요가 영향을 미쳤다"며 "NCA·NCM 혼용라인 구축으로 유럽 글로벌 OEM의 다양한 제품 수요에 원활하게 대응할 수 있을 것으로 유럽 역내 생산 조건이 본격화 되는 시점에 고객 수요에 부족함 없이 대응하겠다"고 했다. 김장우 에코프로비엠 경영대표는 "헝가리법인은 4·4분기부터 본격적인 흑자 전환 체제로 돌아설 것으로 전망된다"면서 "안정적인 공급망을 바탕으로 유럽 자동차 OEM과의 파트너십을 강화하고 수익성 개선에도 속도를 내겠다"고 했다.
2026-08-24 12:39:40
'여행 환전' 넘어 글로벌 핀테크로…트래블월렛, 내년 코스닥 상장 추진 [경제일보] 트래블월렛이 내년 코스닥 상장을 목표로 기업공개(IPO) 준비에 본격적으로 착수하고 있다. 대표주관사 계약을 마치고 국제회계기준(IFRS) 전환 작업에 들어가는 한편 일본을 시작으로 해외 시장을 확대하며 상장 이후 성장 기반 마련에도 속도를 내고 있는 것으로 풀이된다. 21일 트래블월렛은 지난 6월 KB증권과 NH투자증권을 IPO 대표주관사로 선정한 데 이어 양사와 대표주관계약 체결을 완료했다고 밝혔다. 트래블월렛은 현재 대표주관사단과 상장 전략과 세부 일정 등 IPO 추진을 위한 후속 절차를 협의하고 있다. 상장을 위한 재무·회계 체계 정비도 진행 중이다. 트래블월렛은 삼정KPMG와 IFRS 컨버전을 추진하고 있으며 현재까지 두 차례 현장 검토를 진행했다. 기존 회계 기준과 IFRS 간 차이를 분석하고 재무제표와 회계정책 등을 국제회계기준에 맞춰 정비하는 작업이다. 대표주관사 선정과 IFRS 전환에 착수하면서 트래블월렛의 IPO 준비가 구체적인 실무 단계로 넘어간 것으로 평가된다. 다만 아직 상장예비심사 청구나 공모 규모, 구체적인 상장 일정 등이 확정된 단계는 아닌 만큼 향후 실적과 사업 성장성이 실제 상장 추진의 주요 변수로 꼽힌다. 트래블월렛은 IPO 준비와 동시에 사업 영역을 해외로 확대하고 있다. 국내에서 구축한 외환·결제 서비스와 자체 금융·결제 인프라를 기반으로 해외 현지 시장에 직접 진출해 글로벌 사업자로 성장한다는 전략이다. 지난 4월에는 일본 현지 이용자를 대상으로 트래블월렛 서비스를 출시했다. 기존처럼 한국 이용자가 해외에서 서비스를 이용하는 방식에서 나아가 해외 현지 이용자를 직접 확보하는 구조로 사업 범위를 넓혔다. 트래블월렛은 일본 시장을 시작으로 미국 등 추가 시장 진출도 추진하고 있다. 국가별 금융 규제와 결제 환경이 다른 만큼 국내에서 구축한 금융·결제 인프라를 각 시장의 규제와 환경에 맞게 적용하는 방식으로 해외 사업을 확대한다는 계획이다. 특히 IPO 시장에서 기업가치를 평가받기 위해서는 단순히 국내 여행객을 대상으로 한 환전·결제 서비스 기업을 넘어 글로벌 외환·결제 플랫폼으로 성장할 수 있다는 점을 보여줘야 한다. 일본과 미국 등 해외 시장에서 이용자와 거래액을 얼마나 확보하고 이를 매출 성장으로 연결할 수 있을지가 상장 전까지 중요한 지표가 될 전망이다. 트래블월렛은 상장 준비와 글로벌 사업 확대를 병행하며 기업가치를 높인다는 계획이다. 대표주관사단과 상장 전략 및 세부 일정을 구체화하는 동시에 해외 사업 기반을 확대해 상장 이후에도 성장할 수 있는 구조를 마련한다는 방침이다. 김형우 트래블월렛 대표는 "대표주관사 선정 이후 계약 체결을 완료하고 IFRS 컨버전과 두 차례의 현장 검토를 진행하는 등 내년 코스닥 상장을 목표로 관련 절차를 순차적으로 진행하고 있다"며 "IPO 준비와 글로벌 사업 확대를 병행하며 중장기 성장성을 높이고 재무 및 경영 체계의 고도화도 함께 추진해 나갈 계획"이라고 말했다.
2026-08-21 13:44:01
삼성증권, 2분기 사상 최대 실적 달성…WM·신사업 다각화로 하반기 돌파 [경제일보] 삼성증권이 올해 2분기 사상 최대 실적을 달성했다. 주식 위탁매매 수수료 증가와 자산관리(WM) 부문의 호조가 겹친 결과로 풀이된다. 하반기 증시 변동성 확대와 거래대금 감소 우려가 존재하지만 삼성증권은 단기금융업 인가 획득과 종합투자계좌 사업 준비를 바탕으로 수익 다각화를 추진해 성장세를 이어갈 것으로 보인다. 6일 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 삼성증권은 올해 2분기 연결 기준 당기순이익 4882억원을 달성했다. 지난해 같은 기간과 비교했을 때 108.1% 급증한 수치다. 영업이익은 6758억원으로 지난해 동기 대비 119.0% 늘어났다. 올해 1분기에 세웠던 기존 사상 최대 분기 실적을 한 분기 만에 다시 갈아치웠다. 상반기 누적 영업이익은 1조2853억원으로 1조원 고지를 넘어섰다. 삼성증권의 호실적은 위탁매매 부문과 자산관리 부문의 동반 성장이 이끈 것으로 분석된다. 올해 2분기 삼성증권의 주식 위탁매매 수수료는 4398억원으로 지난해 동기 대비 171.2% 대폭 늘어났다. 고액자산가 시장에서의 경쟁력도 돋보였다. 지난 6월 19일 기준 금융자산 30억원 이상을 보유한 개인 고객 수는 1만645명을 기록하며 업계 최초로 1만명을 넘어섰다. 개인 고객 예탁자산도 652조4000억원으로 크게 불어났다. 또한 금융상품 판매와 기업금융 부문의 약진이 두드러졌다. 올해 2분기 랩어카운트 순수수료는 495억원으로 직전 분기 대비 52.1% 급증했다. 랩 어카운트는 증권사가 고객의 자산을 받아 주식, 채권, 펀드 등 여러 상품을 하나로 묶어 맞춤형으로 관리하고 운용해 주는 종합자산관리 계좌를 의미한다. 퇴직연금 예탁자산 또한 28조1000억원으로 20.7% 확대되며 전체 성장을 뒷받침했다. 기업금융 부문 역시 채비와 져스텍의 기업공개를 성공적으로 마무리하고 휴젤 인수금융 거래를 완수했다. 이를 통해 구조화금융에서만 794억원의 수익을 거두며 직전 분기 대비 26.1% 늘어난 906억원을 달성했다. 특히 단순한 증시 호황을 넘어 삼성증권의 수익 구조 변화에 이목이 쏠린다. 1000억원 이상 자산을 보유한 초부유층 가문을 전담하는 패밀리오피스 서비스는 올해 관리 가문이 193곳으로 늘어나며 총자산 51조원을 돌파했다. 다만 실적 개선에 따른 인건비 확대 등으로 판관비가 늘어나며 당기순이익이 시장 전망치를 소폭 밑돈 점은 약점 요인으로 꼽힌다. 삼성증권의 올해 2분기 판관비는 지난해 동기 대비 41% 늘어난 것으로 나타났다. 여기에 하반기 거래대금 둔화 우려도 실적 변수로 작용할 전망이다. 주요 위협 요인은 △시장 변동성 확대 △금리 상승 △단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 규제 강화 등이다. 이로 인해 △LS증권 △신한투자증권 △NH투자증권 △iM증권 △메리츠증권 △SK증권 등 다수 증권사가 삼성증권의 목표주가를 하향 조정하기도 했다. 삼성증권은 자본 규모 확충을 통한 신사업 진출로 위기를 돌파할 전망이다. 올해 2분기 말 기준 삼성증권의 자기자본은 8조6560억원으로 집계됐다. 이는 종합투자계좌 사업을 영위할 수 있는 8조원 기준을 훌쩍 넘긴 수치다. 단기금융업 인가 획득에도 청신호가 켜졌다. 거점점포 불건전 영업행위와 관련해 금융위원회가 징계 수위를 기관경고 조치로 낮추면서 인가 결격 사유를 피하게 됐다. 아울러 삼성증권은 빠르면 다음달 안에 발행어음 사업자로 합류할 수 있다는 관측도 나오고 있다. 올해 6% 수준에 달할 것으로 예상되는 배당수익률 역시 주가 하락을 방어할 기회 요인으로 평가된다. 삼성증권 관계자는 "증권사의 자기자본 규모는 신용공여한도 등 고수익 개인 고객 사업의 준거기준으로 활용될 뿐만 아니라 종합투자계좌 신청요건으로도 작용한다"며 "자기자본 규모 확충을 통해 수익성을 제고하고 늘어난 수익성을 바탕으로 배당 등 주주환원을 늘려나가는 선순환 구조를 확립해 나갈 것"이라고 말했다.
2026-08-06 16:34:29
'최대 실적·수익 다변화' 성과…이찬우號 농협금융, 임기 말년 성장 박차 [경제일보]이찬우 NH농협금융지주 회장이 임기 마지막 해 NH투자증권 당기순이익 급증과 지주 이자·비이자이익 확대에 힘입어 실적 개선에 성공했다. 다만 농협은행·생명·손보 등 계열사의 순이익은 감소하면서 증권에 편중된 성장 지표는 과제로 꼽힌다. 6일 업계에 따르면 농협금융의 올해 상반기 당기순이익은 1조7791억원으로 전년 동기 1조6287억원보다 9.2% 증가했다. 이는 상반기 기준 최대 실적이다. 같은 기간 영업이익도 3조2016억원으로 전년 동기 2조8092억원보다 14% 증가했다. 특히 그룹 이자·비이자이익이 나란히 증가하면서 순익 확대를 견인했다. 농협금융의 상반기 이자이익은 4조4422억원으로 전년 동기 4조977억원보다 8.4% 증가했다. 비이자이익도 1조9599억원으로 전년 동기 1조3296억원보다 47.4% 급증했다. 농협금융의 비이자이익 확대는 NH투자증권의 호실적이 이끌었다. NH투자증권의 상반기 당기순이익은 9652억원으로 전년 동기 4650억원보다 107.5% 급증했다. 지분율을 반영한 자회사 누적 당기순이익 기준으로 농협금융의 비은행 부문 이익 기여도는 지난해 상반기 31.7%에서 올해 상반기 39.7%로 8.0%포인트(p) 확대됐다. 다만 농협은행과 보험 계열사 실적은 전년 대비 악화하면서 그룹 성장의 대부분은 NH투자증권에서 발생한 것으로 나타났다. 농협은행의 올해 상반기 당기순이익은 1조1629억원으로 전년 동기 1조1879억원보다 2.1% 감소했다. 같은 기간 영업이익도 1조7827억원으로 전년 동기 1조8630억원보다 4.3% 줄었다. 농협은행의 이자이익은 3조9755억원으로 전년 동기보다 8.8%, 수수료이익은 4404억원으로 16.2% 증가했다. 다만 유가증권·외환파생 운용이익이 2282억원으로 45.2% 감소했고 신용손실충당금 전입액은 2972억원으로 57.9% 늘면서 순익 증가를 제한했다. 보험 계열사도 나란히 순이익이 감소했다. 농협생명의 올해 상반기 당기순이익은 351억원으로 전년 동기 1547억원보다 77.3% 급감했다. 농협손해보험의 당기순이익은 717억원으로 전년 동기 875억원보다 18.1% 줄었다. 지분율을 반영한 자회사 누적 당기순이익 기준으로 증권 부문의 이익 기여도는 29.5%였다. 보험 부문 5.5%, 기타 비은행 부문 4.7%를 크게 웃돌았다. 증권 계열사가 그룹 실적 개선을 이끈 반면 은행과 보험 계열사의 이익 기여도는 약화한 셈이다. 건전성 지표는 부담으로 남았다. 농협금융의 지난 6월 말 고정이하여신비율은 0.65%로 전년 동기 0.60%보다 0.05%p 상승했다. 같은 기간 신용손실충당금 전입액은 4088억원으로 전년 동기 3312억원보다 23.4% 증가했다. 반면 손실흡수력을 보여주는 대손충당금 적립률은 155.31%로 전년 동기 182.54%보다 27.23%p 하락했다. 부실여신이 늘면서 대손비용 부담은 커지고 충당금 방어력은 낮아진 것이다. 농협은행도 같은 기간 고정이하여신비율이 0.47%에서 0.52%로 0.05%p 상승했다. 대손충당금 적립률은 214.26%에서 172.07%로 42.19%p 하락했고 신용손실충당금 전입액은 1882억원에서 2972억원으로 57.9% 증가했다. 농협금융은 하반기 기업금융 확대와 디지털 전환, 자본 확충을 통해 수익 기반을 넓힐 계획이다. 농협금융의 올해 상반기 기업여신은 178조9000억원으로 전년 동기 170조6000억원보다 약 8조3000억원 늘었다. 농협금융은 외부감사 대상·중견기업 중심의 고객 기반 확대와 지역 산업금융 활성화, 현장 중심 기업금융 지원체계 강화를 주요 과제로 삼았다. 디지털 부문에서는 농협은행을 중심으로 인공지능 전환(AX)을 추진하고 있다. 농협은행은 인공지능(AI) 전략과 데이터 분석, 업무자동화 기능을 통합한 AI데이터부문을 신설하고 NH올원뱅크 슈퍼플랫폼화와 차세대 계정계 시스템 구축에 나섰다. AI와 생체인증을 적용한 무인점포 'NH디지털스테이션'도 주요 거점으로 확대할 계획이다. 지난 6월 단행한 1조2000억원 규모의 유상증자도 하반기 성장 여력을 뒷받침할 전망이다. 농협금융은 농협은행에 5000억원, NH투자증권에 4000억원, 농협캐피탈에 1000억원 등 핵심 계열사에 총 1조원을 투입했다. 농협금융 관계자는 "이번 증자를 통해 자본적정성 등 경영 안정성을 높이고 계열사별 사업 경쟁력을 강화해 그룹 차원의 미래 성장동력을 확보할 계획"이라며 "증자가 6월 말 이뤄진 만큼 하반기부터 효과가 본격화돼 수익성 개선이 가속화될 것으로 기대한다"고 말했다.
2026-08-06 16:14:21
NH투자증권, 상반기 순익 1조 육박 '사상 최대'…신사업 다각화로 입지 강화 [경제일보] NH투자증권이 올해 상반기 1조원에 가까운 당기순이익을 내며 사상 최대 실적을 달성했다. 2분기 주식시장 활황에 힘입어 위탁매매(BK) 수수료가 급증한 데다 자산관리(WM)와 운용(AM) 부문이 고르게 성장한 결과로 풀이된다. 신재욱·배광수 각자대표 체제가 안착하며 긍정적인 시너지를 내고 있는 가운데 종합투자계좌(IMA)와 인공지능 전환(AX) 등 신사업 추진으로 장기적인 성장 동력 확보에도 나선 모습이다. 3일 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 NH투자증권의 올해 상반기 연결 기준 당기순이익은 9652억원으로 지난해 같은 기간과 비교해 107.6% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 1조3179억원으로 115.7% 급증하며 반기 기준 역대 최대 실적을 달성했다. 농협금융지주 내 순이익 기여도는 지난해 상반기 14.7%에서 올해 상반기 29.5%로 두 배 이상 뛰어오르며 그룹 핵심 계열사 역할을 톡톡히 해냈다. 이번 호실적은 BK 부문과 WM 부문의 폭발적인 성장이 이끌었다. 올해 상반기 BK 수수료 수익은 7950억원으로 지난해 동기 대비 211.7% 급증했다. WM 부문의 금융상품판매 수수료 수익 역시 1259억원으로 127.2% 뛰었다. 고객들의 총자산은 612조원 규모로 확대됐다. 자산규모 1억원 이상 고액 자산가는 45만5000명, 10억원 이상의 초고액 자산가는 3만3000명을 넘어서며 우량 고객 기반을 탄탄하게 다졌다. 기업금융(IB)과 운용 부문도 힘을 보탰다. 상반기 운용 부문 수익은 8315억원으로 지난해 같은 기간보다 62.5% 늘어났다. IB 수수료 수익은 2055억원을 기록했고 여전채(FB) 대표주관 1위 자리 역시 수성했다. 또한 △피스피스스튜디오 △코스모로보틱스 △케이뱅크 등의 상장을 성공적으로 이끌며 상반기 기업공개(IPO) 주관 실적 1위를 차지했다. 다만 IB 부문의 실질적인 성장세 둔화와 BK에 치중된 수익 구조는 단기적으로 극복해야 할 약점으로 분석된다. NH투자증권의 상반기 전체 수수료 수익 1조1826억원 가운데 BK 비중은 67.2%에 달해 IB 비중 17.4%와 큰 격차를 보였다. 특히 2분기 IB 수수료 수익은 1083억원으로 지난해 동기 대비 16.6% 감소했다. 상반기 IPO 1위 성과 역시 전체 인수금액의 71.2%를 차지하는 케이뱅크 단일 딜에 의존된 것으로 보인다. 이는 하반기 증시 거래대금 둔화 시 실적 방어에 일부 부담으로 작용할 여지가 존재한다. 이에 NH투자증권은 수익 구조 다변화와 신사업 확장에 역량을 집중하고 있다. 주요 신사업 추진 과제는 △IMA 상품 출시 △인공지능(AI) 플랫폼 기획 △디지털자산 사업 모델 발굴 등이다. NH투자증권은 지난 6월 4000억원 규모의 유상증자를 통해 IMA 사업 역량을 강화했으며 최근 1호·2호 상품 출시를 마쳤다. 또한 AI 플랫폼 개발을 목표로 AX추진부를 꾸렸고 디지털자산의 제도권 편입에 대비해 전담 조직을 가동하며 미래 먹거리 선점에 나섰다. 나아가 우수한 자산 건전성을 바탕으로 연내 상장을 추진 중인 10조원 규모의 구다이글로벌 등 대형 IPO를 완수해 시장 입지를 더욱 공고히 다질 것으로 전망된다. NH투자증권 관계자는 "상반기에 역대 최대 실적을 달성한 것보다 더 주목하는 것은 수익 구조의 질적 변화"라며 "BK 뿐만 아니라 금융상품판매 수수료가 지난해 대비 두 배 이상 늘었고 전통 강점인 IB 비즈니스에서도 리더십을 확고히 유지하고 있다"고 말했다. 이어 "앞으로도 각자대표 체제의 전문성을 바탕으로 시장 환경에 흔들리지 않는 균형 잡힌 포트폴리오를 다변화해 고객과 주주 모두에게 신뢰받는 국가대표 자본시장 파트너가 되겠다"고 말했다.
2026-08-03 17:09:15
NH농협금융, 증권 힙입어 최대 실적…상반기 순익 1조7791억원 [경제일보] NH농협금융그룹이 이자이익과 비이자이익의 동반 성장, NH투자증권의 실적 확대에 힘입어 반기 기준 역대 최대 실적을 달성했다. 농협은행과 보험 계열사의 순이익은 감소했지만 증권과 자산운용 부문의 성장세가 그룹 실적을 끌어올렸다. 24일 NH농협금융 경영 실적 발표에 따르면 올해 2분기 연결 기준 당기순이익은 9104억원으로 전분기(8687억원) 대비 4.8% 증가했다. 상반기 누적 당기순이익은 1조7791억원으로 전년 동기(1조6287억원) 대비 9.2% 늘었다. 반기 기준 역대 최대 규모다. 같은 기간 영업이익은 3조2016억원으로 전년 동기(2조8092억원)보다 14.0% 증가했다. 농협금융의 실적 개선은 우량자산 확대와 조달비용 관리로 이자이익이 증가한 가운데 자본시장 활성화에 따라 수수료이익을 중심으로 비이자이익이 늘어난 영향이다. 올해 상반기 이자이익은 4조4422억원으로 전년 동기(4조977억원) 대비 8.4% 증가했다. 2분기 이자이익은 2조2279억원으로 전분기(2조2143억원)보다 0.6% 늘었다. 농협은행과 카드 부문을 합산한 순이자마진(NIM)은 상반기 말 1.74%로 지난해 말(1.67%) 대비 0.07%p 상승했다. 다만 전분기(1.75%)와 비교하면 0.01%p 하락했다. 기업여신은 전년 동기보다 8조4000억원 증가했고 지난해 말과 비교하면 3조7000억원 늘었다. 그룹 전체 대출채권은 상반기 말 381조2000억원으로 지난해 말보다 1.4% 증가했다. 비이자이익은 1조9599억원으로 전년 동기(1조3296억원) 대비 47.4% 증가했다. 2분기 비이자이익은 1조563억원으로 전분기(9036억원)보다 16.9% 늘었다. 상반기 수수료이익은 1조6814억원으로 전년 동기(9822억원) 대비 71.2% 증가했다. 주식 거래 증가에 따른 브로커리지 수익 확대와 자산운용 계열사의 운용자산 규모 증가가 수수료이익을 끌어올렸다. 유가증권·외환 관련 운용이익은 9573억원으로 전년 동기(9513억원)보다 0.6% 증가했다. 시장금리 상승에 따른 채권 평가손실에도 전략적인 유가증권 운용을 통해 수익 규모를 유지했다. 판매관리비는 2조9629억원으로 전년 동기(2조4797억원) 대비 19.5% 증가했다. 2분기 판매관리비는 1조5145억원으로 전분기(1조4484억원)보다 4.6% 늘었다. 같은 기간 신용손실충당금 전입액은 4088억원으로 전년 동기(3312억원) 대비 23.4% 증가했다. 2분기 전입액은 2534억원으로 전분기(1554억원)보다 63.1% 늘었다. 농업지원사업비 차감 전 기준 상반기 자기자본이익률(ROE)은 11.79%, 총자산이익률(ROA)은 0.78%를 기록했다. 상반기 말 그룹 고정이하여신비율은 0.65%로 전분기와 같은 수준을 유지했다. 지난해 말(0.63%)과 비교하면 0.02%p 상승했다. 대손충당금적립률은 155.31%로 전분기(155.53%)보다 0.22%p 하락했다. 그룹 연결 기준 총자산은 666조원으로 지난해 말(602조8000억원) 대비 10.5% 증가했다. 신탁과 운용자산을 합산한 총자산은 884조8000억원으로 같은 기간 10.0% 늘었다. 계열사 실적은 농협은행의 상반기 당기순이익이 1조1629억원으로 전년 동기(1조1879억원) 대비 2.1% 감소했다. 다만 2분기 순이익은 6052억원으로 전분기(5577억원)보다 8.5% 증가했다. 농협은행의 상반기 이자이익은 3조9755억원으로 전년 동기 대비 8.8% 증가했다. 수수료이익은 4404억원으로 16.2% 늘었다. 반면 신용손실충당금 전입액은 2972억원으로 전년 동기보다 57.9% 증가했다. NH투자증권은 자본시장 호조에 힘입어 상반기 순이익 9652억원을 기록했다. 이는 전년 동기(4650억원) 대비 107.5% 증가한 금액이다. 2분기 순이익은 4896억원으로 전분기보다 2.9% 늘었다. NH-Amundi자산운용의 상반기 순이익은 694억원으로 전년 동기 대비 342.7% 증가했다. 2분기 순이익은 519억원으로 전분기(174억원)보다 198.3% 늘었다. 보험 계열사 실적은 감소했다. NH농협생명의 상반기 순이익은 351억원으로 전년 동기(1547억원) 대비 77.3% 줄었다. NH농협손해보험은 717억원으로 전년 동기(875억원)보다 18.1% 감소했다. NH농협캐피탈의 상반기 순이익은 354억원으로 전년 동기 대비 19.7% 감소했다. 다만 2분기 순이익은 192억원으로 전분기보다 17.8% 증가했다. 한편 농협금융은 지난 6월 농협중앙회로부터 1조2000억원 규모의 유상증자를 받았다. 이 가운데 핵심 계열사에 총 1조원 규모의 자본을 확충했다. 계열사별 증자 규모는 △농협은행 5000억원 △NH투자증권 4000억원 △NH농협캐피탈 1000억원이다. NH농협금융은 자본 확충을 바탕으로 계열사별 사업 경쟁력을 강화하고 미래 성장동력을 확보할 계획이다.
2026-07-24 17:45:53
한화오션, 2분기 영업익 6000억 눈앞…FPSO·고선가 선박이 끈다 [경제일보] 한화오션의 2분기 실적 발표가 초읽기에 들어갔다. 증권가는 부유식 원유생산·저장·하역설비(FPSO)의 대규모 매출 인식과 고선가 상선 비중 확대에 힘입어 분기 최대 수준의 실적을 예상하고 있다. 다만 일회성 매출을 걷어낸 상선 수익성과 적자가 이어진 에너지플랜트·특수선 부문의 개선 여부가 실적의 질을 가를 전망이다. 23일 업계에 따르면 한화오션은 오는 27일 오후 2시 컨퍼런스콜과 웹캐스팅을 통해 2분기 경영실적 발표를 앞두고 있다. 최근 증권사 전망치는 매출 4조8000억~5조원, 영업이익 5300억~6000억원 수준이다. 예상대로라면 매출과 영업이익 모두 전년 동기와 전 분기를 크게 웃돈다. 한화오션은 1분기 연결 기준 매출 3조2099억원, 영업이익 4411억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 2.1%, 70.6% 증가했다. 순이익은 5000억원으로 131.8% 늘었다. 매출 증가 폭보다 이익 증가 폭이 컸던 것은 저가 수주 물량이 줄고 2024년 이후 높은 가격에 수주한 액화천연가스(LNG) 운반선과 초대형 원유운반선(VLCC)의 매출 반영이 늘어난 영향이다. 1분기 전체 매출 가운데 상선 비중은 87%였다. 3월 말 수주잔고는 35조3744억원으로 상선 26조2270억원, 에너지플랜트·특수선 9조1123억원이었다. 상선의 높은 이익 기여도가 당분간 이어질 기반은 확보했지만, 사업부 간 수익성 격차는 과제로 남았다. 2분기 실적을 끌어올릴 최대 변수는 브라질 페트로브라스의 P-79 FPSO다. 한국투자증권과 NH투자증권 등은 계약 조건 변경에 따라 재고자산으로 쌓여 있던 약 1조5000억원이 2분기 매출로 한꺼번에 반영될 것으로 보고 있다. 여기에 원·달러 환율 상승과 고가 상선의 매출 비중 확대가 수익성을 뒷받침할 것이란 분석이다. 다만 P-79 매출은 반복되는 경상 매출과 구분해서 볼 필요가 있다. 매출 규모가 크게 뛰더라도 에너지플랜트 부문의 적자 축소 폭과 상선 영업이익률이 얼마나 개선됐는지가 하반기 실적의 지속성을 판단할 핵심 지표다. 특수선도 해외 수주 확대를 위한 인력·설비 투자가 먼저 집행되면서 고정비 부담이 이어지고 있다. 수주 흐름은 고부가 선종 중심으로 이어졌다. 한화오션은 상반기 VLCC 15척, LNG 운반선 6척, 초대형 암모니아 운반선(VLAC) 3척, 해상풍력발전기 설치선(WTIV) 1척 등 43억5000만달러의 신규 일감을 확보했다. 전년 동기보다 수주액이 늘었지만 대형 해양플랜트와 해외 함정 수주 성과가 뒤따라야 상선 편중을 낮출 수 있다. 분기 종료 뒤인 7월에는 희비가 엇갈렸다. 한화오션은 총 7조8000억원 규모의 한국형 차기 구축함(KDDX) 사업에서 상세설계·선도함 우선협상대상자로 선정됐다. 반면 캐나다 잠수함 사업에서는 독일 TKMS에 우선협상 지위를 내줬다. 두 사안 모두 2분기 실적에는 직접 반영되지 않지만 특수선 수주잔고와 중장기 성장 기대를 좌우하는 변수다. 이번 실적 발표에서는 P-79의 매출·이익 반영 규모와 고선가 상선 비중 확대에 따른 본원 수익성, 에너지플랜트·특수선 부문의 손익 개선 여부가 주요 관전 포인트로 꼽힌다. P-79가 2분기 실적을 일시적으로 끌어올릴 수 있지만, 과거 수익성 위주로 수주한 선박들이 본격적으로 건조 단계에 진입하면서 중장기 이익 기반도 강화되고 있다는 평가다. 조선업계 관계자는 “과거 확보한 양질의 수주잔고가 본격적으로 매출에 반영되는 국면에 접어든 만큼, 하반기에도 이 같은 구조적인 흐름은 이어질 가능성이 높다”고 했다.
2026-07-23 13:45:25
코스피 과열 경고음 커졌다…상반기 VI 발동 역대 최대 [경제일보] 올해 상반기 국내 증시 곳곳에서 과열 신호가 감지됐다. 주가 급등락을 완화하는 변동성완화장치(VI)가 반기 기준 역대 가장 많이 발동했고, 시장경보 최고 단계인 투자위험 종목도 지난해 같은 기간보다 20배 넘게 늘었다. 인공지능(AI)과 반도체를 중심으로 한 강세장 속에서 추격 매수와 차익 실현이 맞물리며 변동성이 확대됐다는 분석이다. 5일 한국거래소에 따르면 올해 상반기(1~6월) VI 발동 건수는 2만9357건으로 반기 기준 역대 최대를 기록했다. 코로나19 팬데믹으로 증시 변동성이 극심했던 2020년 상반기(2만4401건)를 넘어선 수치다. VI는 개별 종목의 가격이 단시간에 급등하거나 급락할 경우 일정 시간 단일가 매매로 전환해 가격 급변을 완화하는 장치다. 발동 횟수가 늘었다는 것은 그만큼 단기 가격 변동이 빈번하게 발생했다는 의미다. 시장 과열은 투자경보 지표에서도 확인됐다. 상반기 투자위험 종목 지정 건수는 43건으로 지난해 같은 기간(2건)의 20배를 웃돌았다. 투자경고 종목은 379건으로 전년 동기(35건)보다 10배 이상 늘었고, 투자주의 종목도 271건에서 2944건으로 급증했다. 시장경보 제도는 단기간 주가 급등이나 특정 계좌로의 거래 집중 등 이상 거래가 발생할 경우 투자자에게 위험을 알리는 제도다. 투자주의, 투자경고, 투자위험 등 3단계로 운영되며, 투자위험 종목은 지정 당일 하루 동안 매매가 정지된다. 지수 변동성도 예년보다 크게 확대됐다. 한국거래소에 따르면 올해 상반기 코스피 평균 일중변동률은 3.30%로 집계됐다. 상반기 기준으로는 1998년 상반기(3.51%)에 이어 역대 두 번째로 높은 수준이다. 증시 변동성이 커진 배경으로는 AI와 반도체 관련 종목을 중심으로 한 강한 매수세와 단기 차익 실현 매물이 동시에 출회된 점이 꼽힌다. 여기에 미국과 이란 간 군사적 긴장으로 인한 지정학적 리스크, 미국 통화정책 불확실성, 국내 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 출시 등도 시장 변동성을 키운 요인으로 분석된다. 코스피는 올해 들어 5000선을 시작으로 6000선, 7000선, 8000선을 잇달아 돌파한 뒤 지난달 18일에는 9000선을 넘어섰다. 그러나 이후 차익 실현 매물이 쏟아지며 이달 3일 8088.34까지 밀리는 등 단기간에 큰 폭의 조정을 겪었다. 증권가는 당분간 높은 변동성이 이어질 가능성에 무게를 두고 있다. 다만 기업 실적이 시장 분위기를 바꾸는 계기가 될 수 있다는 전망도 나온다. 나정환 NH투자증권 연구원은 “통상 주가가 고점 대비 10% 이상 하락하기 시작하면 투자자들의 손실 회피 성향이 강해지면서 매도 심리가 확대되는 경향이 있다”며 “AI 설비투자(CAPEX) 둔화 우려와 미국 연방준비제도의 통화정책 불확실성이 증시에 하방 압력을 가할 수 있다”고 밝혔다. 이어 “현재 가장 중요한 변수는 오는 7일 발표되는 삼성전자의 2분기 잠정 실적”이라며 “영업이익이 시장 컨센서스를 크게 웃돌 경우 메모리 업황 개선 기대가 살아나면서 매도 심리를 완화하고 투자심리 회복의 계기가 될 수 있다”고 분석했다. 변동성 장세에서는 방어주 중심의 대응이 필요하다는 조언도 나온다. 김대준 한국투자증권 연구원은 “주식시장이 매도 압력에 노출되면서 변동성이 커지고 있는 만큼 방어 업종 비중 확대를 고려할 필요가 있다”며 “시장금리가 높은 수준을 유지하는 만큼 은행·보험 등 금융주와 인바운드 소비 회복이 기대되는 화장품·유통 업종도 관심을 가져볼 만하다”고 말했다.
2026-07-05 17:21:14
KB증권, 1조 규모 유상증자 단행…자기자본 8조로 'IMA 사업자' 정조준 [경제일보] KB증권이 운영자금을 확보하기 위해 1조원 규모의 주주배정 유상증자를 단행한다. 이번 자본 확충으로 자기자본 8조원 고지를 넘어서며 종합투자계좌(IMA) 사업 진출에 속도를 낼 것으로 보인다. 금융투자업계에 따르면 KB증권은 지난 26일 이사회를 열어 이 같은 내용의 유상증자를 결정했다고 29일 밝혔다. 새로 발행하는 주식은 보통주 5675만3688주다. 신주 발행가액은 주당 1만7620원이다. 자금 납입일은 오는 7월 23일이다. KB증권의 자기자본은 지난달 말 기준 7조8960억원이다. 이번 유상증자가 성공적으로 마무리되면 자기자본 규모는 8조원대 중반으로 늘어날 전망이다. 이는 IMA 사업자 지정 요건을 충족하는 수치다. IMA는 대형 증권사가 원금 보장 조건으로 고객 자금을 모아 기업금융 자산 등에 투자해 수익을 돌려주는 상품이다. 현행법상 자기자본 8조원을 넘겨야 사업 인가를 신청할 수 있다. 현재 국내에서 해당 요건을 갖춘 종합금융투자사업자는 △미래에셋증권 △한국투자증권 △NH투자증권 세 곳이다. KB증권이 합류하면 네 번째 IMA 사업자가 탄생할 것으로 풀이된다. 앞서 KB증권은 지난 2월 말에도 7000억원 규모의 자본을 확충한 바 있다. 불과 4개월 만에 대규모 자금 조달에 다시 나선 셈이다. 확보한 자금은 기업금융(IB)과 채권 자금운용 등 핵심 사업 경쟁력을 높이는 데 쓰일 것으로 예상된다. 아울러 기존 발행어음 사업을 바탕으로 모험자본 공급을 늘려 안정적인 수익원을 확보할 것으로 관측된다. 이 밖에도 KB증권은 고객 중심의 사업 고도화를 추진할 계획으로 알려졌다. 주요 대상은 △자산관리(WM) △퇴직연금 △디지털 플랫폼 등이다. 시장 변동성에 대비해 재무 건전성 관리도 꾸준히 이어갈 것으로 보인다. 강진두, 이홍구 KB증권 대표이사는 "이번 증자는 전환과 확장이라는 경영 방침 아래 기존 사업의 내실을 다지고 미래 성장사업 기반을 확보하기 위해 추진하게 됐다"며 "확충된 자본을 바탕으로 생산적 금융의 역할을 수행하고 균형 있는 사업 포트폴리오를 구축하는 한편 재무건전성과 리스크 관리 역량을 바탕으로 초대형 IB로서의 입지를 더욱 공고히 하겠다"고 말했다.
2026-06-29 08:57:28
NH농협금융 65년 역사…농업은행 뿌리서 600조 종합금융그룹으로 NH농협금융그룹의 역사는 한국 농업금융과 지역금융의 성장사와 맞닿아 있다. 법인으로서의 NH농협금융지주는 2012년 3월 농협중앙회의 신용사업과 경제사업이 분리되면서 출범했다. 그러나 뿌리는 1961년 8월 농업은행과 구 농업협동조합이 통합되며 만들어진 종합농협 체제까지 거슬러 올라간다. 1960년대 한국 경제에서 농업은 국민 생계와 식량안보를 떠받치는 기반이었다. 그러나 제도권 금융은 도시와 기업에 가까웠고, 농민의 금융 접근성은 제한적이었다. 농협 신용사업은 이 빈틈에서 시작됐다. 영농자금과 생활자금을 공급하고, 농민의 저축을 모으고, 농산물 유통과 구매사업을 금융으로 뒷받침하는 것이 초기 농협 금융의 역할이었다. 농협금융의 DNA는 그래서 일반 금융그룹과 다르다. 수익성만으로 설명되지 않는 공공성, 대도시보다 농촌과 지역에 먼저 뿌리내린 현장성, 고객을 단순한 예금자나 차주가 아니라 조합원과 지역 공동체의 일원으로 보는 협동조합 정신이 출발점이었다. ◆농업금융에서 생활금융으로…전국망이 만든 기초체력 1961년 농업은행과 구 농협이 통합되면서 농협은 단순한 금융기관을 넘어 농업 생산, 유통, 구매, 지도, 공제 기능을 함께 수행하는 조직으로 성장했다. 이 시기 농협 금융의 핵심은 접근성이었다. 도시의 대형 은행 점포가 닿지 않는 곳에서도 농협은 예금, 대출, 송금, 공제 업무를 맡았다. 봄에는 영농자금, 가을에는 수확과 출하대금, 겨울에는 생활자금과 다음 해 준비자금이 농협 창구를 거쳐 갔다. 2000년 통합농협 출범은 또 하나의 변곡점이었다. 농협중앙회, 축협중앙회, 인삼협중앙회가 통합되면서 농업·축산·인삼 부문을 아우르는 통합 조직이 만들어졌다. 이는 농협 금융의 고객 기반과 사업 영역을 넓히는 계기가 됐다. 농업금융이라는 뿌리는 유지하되 축산, 식품, 유통, 지역경제와 연결된 종합 금융 수요를 흡수할 수 있는 기반이 마련된 것이다. ◆2012년 금융지주 출범…순익 4514억에서 시작한 그룹화 결정적 전환점은 2012년이었다. 농협중앙회의 신용사업과 경제사업이 분리되면서 NH농협금융지주가 공식 출범했다. 협동조합 금융이 본격적인 금융그룹 체제로 들어선 사건이었다. 과거 종합농협 체제에서 금융은 농업·경제사업을 뒷받침하는 축이었다면, 2012년 이후 농협금융은 은행·증권·보험·자산운용을 아우르는 독립 금융그룹으로 경쟁력을 증명해야 했다. 출범 당시 체급은 지금과 달랐다. 2012년 농협금융의 총자산은 약 240조원, 연결 당기순이익은 4514억원 수준이었다. 농협은행과 보험 계열이 중심이었고, 자본시장과 비은행 포트폴리오는 지금처럼 두텁지 않았다. 이후 NH농협금융은 NH농협은행을 중심으로 NH투자증권, NH농협생명, NH농협손해보험, NH-Amundi자산운용, NH농협캐피탈, NH저축은행, NH벤처투자 등으로 포트폴리오를 넓혔다. 특히 2014년 우리투자증권 인수는 체질을 바꾼 사건이었다. 은행·보험 중심이던 포트폴리오에 대형 증권사가 더해지면서 농협금융은 자본시장 역량을 확보했다. ◆순익 5.6배·자산 2.5배 성장…숫자로 드러난 변화 농협금융의 성장은 숫자로 보면 더 분명하다. 2012년 출범 직후 4514억원이던 연결 당기순이익은 2025년 2조5112억원으로 늘었다. 단순 비교하면 13년 만에 약 5.6배 성장한 셈이다. 총자산도 출범 당시 약 240조원에서 2025년 말 602조8000억원으로 불어났다. 규모는 약 2.5배 커졌다. 이는 단순한 외형 성장만은 아니다. 출범 초기 농협금융은 은행과 보험 의존도가 컸다. 현재는 은행이 중심을 잡되 증권, 보험, 캐피탈, 자산운용이 그룹 실적을 함께 떠받치는 구조로 바뀌고 있다. 2025년 실적은 이 변화를 잘 보여준다. NH농협금융은 연결 기준 당기순이익 2조5112억원을 기록했다. 계열사별로는 NH농협은행이 1조8140억원의 순이익을 내며 여전히 그룹의 중심축 역할을 했다. NH투자증권은 1조316억원의 순이익을 올리며 연간 순이익 1조원대에 올라섰다. 은행이 기초체력을 맡고, 증권이 성장성을 보태는 구조가 강화된 것이다. 수익 구조도 달라지고 있다. 2025년 농협금융의 비이자이익은 전년보다 26.4% 증가했다. 시장금리 하락과 순이자마진 압박 속에서 유가증권 운용손익, 인수자문, 위탁중개수수료 등 비은행·비이자 부문이 실적을 방어했다. 농협금융을 다른 금융지주와 구별하는 대목은 농업·농촌에 대한 환원 구조다. NH농협금융은 2025년 농업지원사업비 6503억원을 부담했고, 사회공헌금액도 2762억원을 집행했다. 일반 금융지주의 사회공헌이 선택적 활동에 가깝다면, 농협금융의 농업지원은 정체성의 문제다. 농협금융의 이익은 주주와 고객만이 아니라 농업·농촌과도 연결돼 있다. ◆생산적 금융·AI·지역금융이 다음 성장판 농협금융의 다음 성장전략은 세 갈래로 압축된다. 먼저 생산적 금융이다. 농협금융은 농업·농식품 산업, 지역 중소기업, 신성장 산업, 청년 창업, 지역 인프라에 자금을 공급하는 방향으로 무게중심을 옮기고 있다. 둘째는 디지털·AI 전환이다. 금융 경쟁은 점포망의 싸움에서 데이터와 플랫폼의 싸움으로 이동했다. 농협금융도 은행의 모바일 플랫폼, 증권의 디지털 자산관리, 보험의 비대면 보장분석, 캐피탈의 자동심사, 자산운용의 투자 솔루션을 하나의 고객 경험으로 묶어야 한다. 셋째는 지역금융의 재정의다. 지방소멸과 농촌 고령화는 농협금융에 위기이자 기회다. 전통적 고객 기반은 약해질 수 있지만 지역 재생, 스마트농업, 농식품 수출, 귀농·귀촌, 로컬 창업, 에너지 전환과 결합한 금융 수요는 새롭게 생긴다. 농협금융이 지역을 단순한 영업권역이 아니라 성장 생태계로 바라본다면 지방금융의 새 모델을 만들 수 있다. 업계 관계자는 “농협금융은 농업과 지역, 협동조합의 DNA를 갖고 있다”며 “과거 농촌의 금융 울타리였던 농협금융이 앞으로 대한민국 지역경제와 미래 산업의 성장판을 여는 금융 플랫폼으로 진화할 수 있느냐가 NH농협금융 앞에 놓인 과제다”라고 말했다. [아주경제 2026년 06월 16일자 15면에 게재된 기사입니다.]
2026-06-16 08:53:46
삼성자산운용, '삼성국민참여형 국민성장펀드' 출시 外 [경제일보] 삼성자산운용, '삼성국민참여형 국민성장펀드' 출시 삼성자산운용은 대한민국 미래 성장동력인 첨단전략산업에 투자하는 '삼성국민참여형 국민성장펀드'를 본격 출시했다고 22일 밝혔다. 이 상품은 국민의 자산 형성을 돕고 국내 첨단기술 기업 성장을 지원하기 위해 기획된 정책형 펀드다. 판매는 다음달 11일까지 한시적으로 이뤄지며 물량이 소진되면 조기 마감된다. 모인 투자금은 글로벌 경쟁력을 지닌 12개 첨단전략산업 분야에 집중 투입된다. 주요 투자 대상은 △반도체 △인공지능(AI) △바이오 △방산 △로봇 등 유망 섹터에 속한 비상장 기업과 코스닥 기술특례상장사 등이다. 투자금은 엄격한 평가를 거친 10개의 사모 자펀드에 나뉘어 출자된다. 각 자펀드는 결성액의 60% 이상을 첨단산업 기업에 의무적으로 넣어야 한다. 비상장사와 기술특례상장사에도 각각 10% 이상 투자 비중을 맞춰야 한다. 일반 투자자는 10개 사모펀드가 보유한 운용 역량과 업종별 분산 투자 효과를 얻게 된다. 이번 펀드는 투자 안정성을 대폭 끌어올린 손익차등형 구조를 채택했다. 펀드 운용 과정에서 손실이 나더라도 정부와 사모펀드가 출자한 후순위 자금이 먼저 타격을 흡수한다. 이는 17.5%에서 20.8% 하락 구간까지 작동해 일반 투자자의 원금 손실 위험을 낮춘다. 다만 투자 원금 전체를 무조건 보장하는 구조는 아니므로 주의가 필요하다. 파격적인 세제 혜택도 제공한다. 가입 금액에 따라 차등적인 소득공제율을 적용받는다. 투자액 3000만원 이하는 40%를 공제받는다. 3000만원 초과부터 5000만원 이하는 20%를 적용받고 5000만원 초과부터 7000만원 이하 구간은 10% 공제율이 매겨진다. 이를 통한 연간 소득공제 한도는 최대 1800만원 수준이다. 펀드를 5년 이상 만기까지 유지하면 배당소득에 대해 9% 분리과세 혜택도 더해진다. 단 혜택을 누리려면 일반 계좌 대신 전용계좌를 개설해 가입해야 한다. 가입 대상은 19세 이상 성인이나 15세 이상 근로자다. 최근 3년 안에 금융소득종합과세 대상자에 포함된 이력이 있다면 가입할 수 없다. 투자 한도는 1인당 연간 1억원이며 5년을 통틀어 최대 2억원까지 넣을 수 있다. 삼성자산운용은 서민층 자산 형성을 돕기 위해 22일부터 다음 달 4일까지 2주 동안 전체 물량의 20%인 1200억원을 별도 배정한다. 근로소득 5000만원 이하 또는 종합소득 3800만원 이하 투자자가 우선 가입 대상이다. 펀드 만기는 5년이다. 중도 환매가 불가능한 폐쇄형 구조로 설계됐다. 투자 후 3년 안에 자산을 인출하거나 양도하면 그동안 감면받은 세액을 토해내야 할 수 있어 장기 여유 자금으로 접근해야 한다. 가입은 총 9개 금융기관 영업점과 온라인 채널에서 가능하다. 판매처는 은행 4곳 △경남은행 △광주은행 △농협은행 △신한은행과 증권사 5곳 △메리츠증권 △삼성증권 △신한투자증권 △우리투자증권 △하나증권이다. 권순길 삼성자산운용 OCIO솔루션운용팀장은 "국민성장형 자펀드 운용사 선정 시 핵심은 우수 기업 선별 능력과 투자금을 안정적으로 회수하는 역량이다"라며 "재무건전성 스크리닝은 물론 유니콘 기업 발굴 역량과 과거 상환 실적 등을 철저히 검증해 장기 투자에 걸맞은 안정성을 확보했다"고 말했다. 미래에셋자산운용, ‘국민참여형 국민성장 펀드’ 모집 미래에셋자산운용은 '미래에셋 국민참여형 국민성장 혼합자산 투자신탁' 가입자 모집을 시작한다고 22일 밝혔다. 이 상품은 정부의 민관합동 금융지원 사업인 '국민성장펀드'의 일환으로 조성됐다. 국가적 핵심 산업인 △AI △반도체 △에너지 △바이오 분야에 5년 동안 총 150조원을 투자하는 대규모 프로젝트 성과를 일반 대중과 나누기 위해 기획됐다. 안정성을 높이기 위해 정부 자금이 개인 투자금액의 20%를 후순위로 출자한다. 투자 손실이 발생할 경우 정부 재정으로 먼저 방어하는 구조다. 하위 사모펀드를 기준으로 대략 17.5%에서 20.8% 손실 구간까지 후순위 투자자가 앞서 짊어지게 된다. 이번 공모의 전체 규모는 6000억원이다. 또한 미래에셋자산운용 외에 공모운용사 두 곳이 더 참여해 동일한 전략으로 자금을 굴린다. 미래에셋자산운용 측이 목표로 삼은 모집액은 2000억원이다. 가입 기간은 이달 22일부터 다음달 11일까지다. 해당 펀드는 대한민국 국민 누구나 가입할 수 있다. 다만 절세 혜택을 받으려면 19세 이상 국내 거주자이거나 15세 이상 근로소득자 조건을 충족해 전용계좌를 개설해야 한다. 펀드가 출시된 시점을 기준으로 최근 3년동안 한 번이라도 금융소득종합과세 대상에 포함됐다면 전용계좌를 만들 수 없다. 납입 한도는 전용계좌를 기준으로 1명당 연간 1억원이며 5년 동안 최대 2억원까지 넣을 수 있다. 투자 금액 7000만원 이하는 최대 40% 비율로 소득공제가 들어간다. 배당소득 역시 9.9%의 낮은 세율로 분리과세 혜택을 준다. 만약 가입 후 3년 안에 펀드를 중도 해지하면 그동안 받은 세제 혜택은 다시 추징될 수 있다. 투자자 모집을 시작하고 첫 2주 동안은 전체 판매 금액의 20%를 서민층에 우선 배정해 참여 기회를 넓힌다. 근로소득 5000만원 이하나 종합소득 3800만원 이하인 경우가 여기에 해당한다. 해당 펀드 상품은 주요 은행과 증권사를 통해 판매된다. 취급 기관은 △부산은행 △우리은행 △하나은행 등 은행 3곳과 △미래에셋증권 △NH투자증권 △유안타증권 등 증권사 3곳이다. 김승범 미래에셋자산운용 자산배분부문 대표는 "범국가적 금융 프로젝트에 개인들도 참여할 수 있는 흔치 않은 기회"라며 "10개 사모펀드에 분산 투자해 특정 섹터나 기업에 대한 쏠림을 최소화했으며 정부재정 뿐만 아니라 사모펀드도 자기 자금을 후순위에 함께 출자하기 때문에 운용사와 투자자가 같은 배를 탄 구조”라고 말했다. 한화자산운용, 국내외 VC·스타트업 파트너 초청 딥테크 세미나 성료 한화자산운용은 21일 서울 드림플러스 강남에서 국내외 벤처캐피탈과 벤처 생태계 주요 관계자들을 초청해 첫 딥테크 세미나인 '한화 VC 커넥트 볼륨1'을 열었다고 22일 밝혔다. 이 행사는 한화자산운용이 2017년 벤처투자에 나선 이후 처음으로 시장에 공식적으로 나선 자리다. 행사는 단순한 인적 교류를 넘어 딥테크와 라이프스타일 및 재간접펀드 위주의 투자 비전을 시장에 알리는 브랜딩 플랫폼으로 기획됐다. 본 행사에 앞서 주요 벤처캐피탈과 기업형 벤처캐피탈 및 포트폴리오사 간 네트워킹을 돕는 일대일 사전 미팅이 열렸다. 이어 진행된 포트폴리오 기업 쇼케이스에는 △리얼월드 △베슬에이아이 △젠젠에이아이 △슈퍼브에이아이 △코클 △퓨리오사에이아이 △프라임마스 등 7개사가 참여해 각자의 사업 전략과 비전을 소개했다. 패널 토크는 두 가지 주제로 나뉘어 진행됐다. 첫 번째 세션은 방산과 보안 및 인공지능 데이터를 주제로 △아이스아이 △젠젠에이아이 △키페어 등 방산 특화 스타트업 창업자들이 모여 시장 전망을 심도 있게 분석했다. 두 번째 세션에서는 △퓨리오사에이아이 △슈퍼브에이아이 △베슬에이아이 등 산업 최전선 창업자들이 직접 나서 한국 피지컬 인공지능 기업의 해외 생존 전략을 공유했다. 현장에서는 회사의 글로벌 협력사들이 보낸 축하 영상도 공개됐다. 스페이스X 공동창립자 톰 뮬러가 세운 우주 궤도 수송 기업 임펄스 스페이스와 전통 산업에 인공지능을 접목하는 스라이브 홀딩스 운영사 스라이브 캐피탈이 영상 메시지를 전달했다. 실리콘밸리 핵심 플레이어들이 직접 연대를 표명하며 한화자산운용의 글로벌 벤처 투자 네트워크 역량을 상징적으로 증명했다. 현재 한화자산운용 벤처투자부문은 2조3000억원의 총운용자산을 굴리고 있다. 국내 최초 방산 특화 펀드인 한화-군공 방산벤처펀드를 비롯해 북미 지역 딥테크 기업에 투자하는 ADID 펀드 등 다수의 펀드를 운용하며 글로벌 딥테크 생태계와 국내 산업계의 연결 고리 역할을 맡고 있다. 임동준 한화자산운용 부사장은 "한화자산운용은 국내 딥테크 스타트업 투자와 함께 미국 실리콘밸리를 중심으로 현지 네트워크를 오랜 기간 구축해 그록(Groq) 등 글로벌 딥테크 선도 기업들에 성공적으로 투자해 왔다"며 "이번 행사는 이 같은 글로벌 투자 실적과 국내 딥테크 생태계를 연결하는 공식 플랫폼으로서의 의미를 더할 것"이라고 말했다.
2026-05-22 18:05:54
NH투자증권, 올 1분기에 지난해 순익 46% 달성…최고 실적 이어갈 핵심 열쇠는 [경제일보] NH투자증권이 올해 1분기 전 사업 부문에서 고른 성장을 보이며 사상 최대 분기 실적을 기록했다. 윤병운 대표 취임 이후 꾸준히 밀어온 수익 다각화 전략이 확실한 강점으로 증명됐다는 평가다. NH투자증권은 종합투자계좌(IMA) 등을 새로운 성장 동력으로 삼아 기회를 열어갈 계획이다. 경제적 불확실성이 고조되는 상황인 만큼 선제적 리스크 관리는 해결해야 할 숙제다. 15일 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 NH투자증권의 올해 1분기 연결 기준 영업이익은 6367억원이다. 이는 지난해 같은 기간보다 120.3% 늘어난 수치다. 당기순이익은 4757억원으로 지난해 동기 대비 128.5% 급증했다. 이는 역대 분기 기준으로 가장 높은 실적이다. 연환산 자기자본이익률(ROE)은 19.6%까지 상승했다. 1분기 순이익만으로 지난해 연간 전체 순이익의 46.1%를 채우는 성과를 냈다. 이번 실적은 대부분의 사업 영역에 걸친 고른 경쟁력에서 비롯됐다. NH투자증권은 이번 1분기 핵심 사업부인 △브로커리지(위탁매매) △금융상품판매 △자산관리운용 등에서 모두 긍정적인 성적표를 받았다. 국내 증시 거래대금이 불어나면서 브로커리지 부문이 가장 큰 수혜를 입었다. 1분기 브로커리지 수수료수지는 3495억원으로 직전 분기 대비 57.4% 늘어났다. 국내 주식 일평균 거래대금이 66조8000억원으로 급격히 커진 영향이다. 금융상품판매 부문 역시 가파르게 성장했다. 금융상품판매 수수료수익은 491억원으로 직전 분기보다 87.7% 증가했다. 펀드나 랩 같은 투자형 상품 판매가 확대된 결과다. 고액자산가(HNW) 유입도 두드러졌다. 1억원 이상 고객은 35만8000명으로 직전 분기 대비 15.2% 늘었다. 10억원 이상 고객 역시 2만4000명으로 13.6% 증가했다. 자산관리(WM) 부문 이자수지도 고객 예탁금과 증권 여신 평균 잔액이 늘어나면서 1274억원을 기록했다. 지난해 동기 대비 8.1% 증가한 수치다. 기업공개(IPO) 주관 역시 점유율 37.4%로 업계 선두를 지켰다. 올해 1분기 케이뱅크와 인벤테라와 같은 기업공개를 비롯해 서울국제금융센터(SIFC) 담보대출 리파이낸싱 등 굵직한 딜을 성공적으로 마무리했다. 운용투자손익 부문에서도 2430억원의 수익을 냈다. 우호적인 자본 시장 환경은 향후 실적을 한 단계 더 끌어올릴 긍정적 기회 요인으로 꼽힌다. 2024년부터 시작된 정부 주도의 기업 밸류업 프로그램이 성공적으로 안착하면서 자본 시장으로 시중 자금이 꾸준히 유입되는 추세다. NH투자증권은 이번 호실적으로 확충한 자본 여력을 적극 활용할 계획이다. 이를 바탕으로 IB 부문을 비롯한 여러 분야에서 추가적인 투자 기회를 확보할 수 있을 것으로 전망된다. 반면 지속적으로 철저히 관리해야 할 잠재 위협 요인도 존재한다. 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 관련 우려는 여전히 존재한다. 대내외 금리 변동성 확대 역시 꾸준히 지켜봐야 할 리스크다. 향후 호실적을 안정적으로 이어가기 위해서는 선제적인 리스크 관리를 통한 자본 건전성 유지가 필수적이다. NH투자증권은 "IMA를 새로운 핵심 동력으로 키우는 한편 생산적인 금융 실현을 통해 자본 시장이 실물 경제 성장에 기여할 수 있도록 노력하겠다"며 "불확실한 경영 환경에서도 전사 리스크 관리를 철저히 하겠다"고 말했다.
2026-05-15 17:17:58
NH농협금융, 비은행 체력 키우며 순익 개선…생산적 금융으로 성장 축 확대 [경제일보] NH농협금융이 올해 1분기 비은행 부문 호실적에 힘입어 전년 대비 20% 이상 성장한 당기순이익을 기록했다. 다만 비은행 비중 확대가 증권사를 중심으로 이뤄지면서 보험 부문 경쟁력 강화가 과제로 꼽힌다. NH농협금융은 생산적 금융 확대와 기업여신 성장을 통해 중장기 수익 기반을 넓히고 있다. 가계대출 성장 제한과 예대마진 둔화 부담이 이어지는 가운데 기업금융 중심의 자산 성장과 농협중앙회 증자 지원 가능성은 수익성·투자 안정성 개선할 기회 요인으로 평가된다. 14일 업계에 따르면 NH농협금융의 올해 1분기 당기순이익은 8688억원으로 전년 동기(7140억원) 대비 21.7% 증가했다. 이는 NH투자증권 호실적 등 비은행 계열사 순익이 확대된 영향이다. 같은 기간 NH농협은행의 당기순이익은 5577억원으로 전년 동기(5544억원) 0.6% 늘어나는데 그쳤다. 반면 NH투자증권 당기순이익이 전년 동기(2082억원) 대비 128.5% 급증한 4757억원을 기록하면서 실적 성장을 견인했다. 또한 NH농협캐피탈·손해보험의 당기순이익도 함께 증가하면서 NH농협금융의 당기순이익 중 비은행 비중은 40.5%로 전년 동기(28.2%) 대비 12.3%포인트(p) 상승했다. 이는 국내 금융지주 평균 대비 높은 비율로 안정적인 수익 다변화 성과를 내고 있다. 다만 비은행 순익 중 NH투자증권이 차지하는 비중은 81.1%로 증권사 의존도가 높다. 특히 주요 비은행 계열사인 NH생명·손보의 순익 합계는 671억원으로 전년 동기(855억원) 대비 21.5% 감소하는 등 타 계열사의 수익성 강화는 과제로 평가된다. 올해 상향 조정된 농업지원사업비는 성장 속도를 둔화시키는 요인으로 작용할 수 있다는 우려도 나온다. 1분기 농협금융의 농업지원사업비는 1732억원으로 전년 동기(1625억원) 대비 6.6% 증가했다. 전체 순익 증가 폭보다는 작은 규모를 기록했으나 지난 2월 농업지원사업비 요율 상한이 2.5%에서 3%로 오르면서 향후 비용 부담 가능성도 높아질 것으로 전망된다. NH농협금융은 향후 5년간 93조 공급을 목표로 생산적 금융 계획을 추진 중으로 지난 3월 기준 6조4000억원 규모의 자금을 투입하면서 미래 수익 기반 확보에 나섰다. NH농협금융은 지역밀착형 생산적금융을 통해 지역 경제 활성화·국가균형 발전을 추진한다. 지난달에는 경남 창원에 동남권 '해양·항공·방위산업 종합지원센터'를 개설하고 5년간 10조원 규모의 종합금융서비스를 지원하기로 했다. 기업여신 확대도 향후 성장 기회로 평가된다. 농협금융의 기업여신은 전년 동기 대비 6.1%, 전년 말 대비 2.3% 증가했다. NH농협금융은 가계대출 성장 제한과 예대마진 둔화 부담이 이어지는 상황에서 기업대출 확대를 통해 생산적 금융 참여·수익성 방어에 나섰다. 또한 농협중앙회에서도 NH농협금융의 재무 안정성·생산적 금융 여력 강화를 위해 1조원 규모 증자 지원을 검토하고 있는 만큼 자본 확충에 따른 사업 확대 여지도 커질 것으로 보인다. 증자가 현실화될 경우 자본 안정성을 높이고 생산적 금융 추진 과정에서도 속도를 낼 수 있다는 분석이다. NH농협금융 관계자는 "농협금융은 전국 1200개 이상 사무소의 네트워크를 바탕으로 지역밀착형 포용금융 모델을 추진하겠다"며 "기업 상생기반 농협금융만의 차별화된 생산적·포용적 금융을 본격화함으로써 그룹 포트폴리오 개선과 미래 성장동력 확보를 동시에 완수할 계획"이라고 말했다.
2026-05-14 14:54:10
윤병운 리더십 통했다…NH 고도성장 궤도 진입 [경제일보] NH투자증권이 윤병운 대표이사 취임 이후 추진해온 체질 개선 전략을 바탕으로 고도성장 국면에 본격 진입했다는 평가가 나온다. 단순한 호황 수혜를 넘어 사업 포트폴리오 재편, 신사업 확대, 자본 경쟁력 강화가 맞물리며 실적 반등을 넘어 구조적 성장 단계로 올라섰다는 분석이다. NH투자증권은 2026년 1분기 영업이익 6367억원, 당기순이익 4757억원을 기록하며 단일 분기 기준 사상 최대 실적을 달성했다. 전년 동기 대비 각각 120.3%, 128.5% 급증한 수치다. 특히 올해 1분기 순이익이 지난해 상반기 전체 순이익(4651억원)을 넘어섰다는 점에서 수익 창출 속도와 규모 모두 과거와는 차원이 달라졌다는 평가다. 4·3·2·1 전략 현실화…브로커리지 질주 시장에서는 이번 실적을 일회성 어닝 서프라이즈가 아닌 윤병운 대표 체제 2년간 축적된 전략 실행의 결과로 해석하고 있다. 윤 대표 취임 이후 추진해온 수익구조 다변화와 성장 인프라 구축이 실적으로 본격화됐다는 의미다. 핵심은 윤 대표가 제시한 ‘4·3·2·1 전략’이다. WM(4), IB(3), 운용(2), 홀세일 및 기타(1)의 비율로 균형 잡힌 포트폴리오를 구축해 특정 사업부 편중을 줄이고 안정적 수익 기반을 확보하겠다는 전략이다. 이번 1분기 성과는 이 구상이 현실화됐음을 보여줬다는 평가다. 실제 성장 동력은 전 사업부문에서 동시에 확인됐다. 브로커리지 부문은 국내 증시 거래대금 확대의 수혜 속에 수수료수지 3495억원으로 전분기 대비 57.4% 증가했다. 국내주식 시장점유율은 10.7%로 확대됐고, 위탁자산은 316조원, 약정금액은 850조원으로 각각 큰 폭의 성장을 기록했다. 단순 거래대금 증가를 넘어 점유율 상승까지 동반했다는 점에서 경쟁력 확대가 두드러졌다는 평가다. WM 체질 변화 본격화…IB 경쟁력 재확인 자산관리(WM) 부문에서도 질적 성장이 이어졌다. 금융상품판매 수수료수익은 전분기 대비 87.7% 증가한 491억원을 기록했고, 1억원 이상 HNW 고객은 35만8000명, 10억원 이상 고객은 2만4000명으로 각각 두 자릿수 증가율을 나타냈다. 윤 대표 체제에서 고액자산가 중심 고객 기반이 빠르게 확대되며 안정적 자금 조달 기반이 한층 두터워졌다는 분석이다. 기업금융(IB) 경쟁력은 더욱 강화됐다. ECM 주관 시장점유율 30.9%, 기업공개(IPO) 주관 점유율 37.4%로 업계 1위를 유지했고 여신전문금융회사채(여전채) 대표주관에서도 선두를 이어갔다. 케이뱅크, 인벤테라 등 주요 IPO와 대형 리파이낸싱 딜을 성사시키며 자본시장 내 존재감을 재확인했다. 운용 부문 역시 전략적 자산배분 효과가 나타났다. 운용손익·이자수지는 4242억원으로 전분기 대비 21.5% 개선됐고 WM 관련 이자수지도 증가세를 이어갔다. 금리 변동성이 확대된 환경에서도 안정성과 수익성을 동시에 확보한 셈이다. 이 같은 전 부문 동반 성장은 이미 지난해부터 예고됐다는 평가다. NH투자증권은 2025년 당기순이익 1조315억원, 영업이익 1조4206억원으로 창사 이래 최대 실적을 기록했고, 자기자본이익률(ROE)는 2023년 7.5%에서 2025년 11.8%로 상승했다. 올해 1분기 실적은 이 기초 공사 위에서 나온 성과라는 설명이다. 윤병운 승부수 ‘IMA’…새 성장엔진 시장서 검증 특히 시장이 주목하는 대목은 윤 대표가 직접 주도한 종합투자계좌(IMA) 사업이다. 농협금융지주 유상증자를 통해 자기자본 8조원 요건을 충족시키고 인가 준비를 진두지휘한 끝에 올해 3월 국내 세 번째 IMA 사업자로 지정됐고, 첫 상품은 4000억원 완판에 성공했다. 이는 단순 판매 흥행 이상의 의미를 갖는다. 법인 자금 비중이 절반을 넘고 판매금액의 상당 부분이 외부 신규 자산 유입으로 채워졌다는 점에서 시장 신뢰를 확인했다는 평가다. IB 전문가 출신 CEO의 딜 소싱 역량과 IMA 운용 경쟁력이 실제 시장에서 검증되기 시작했다는 것이다. 윤 대표의 강점은 여기서 더욱 부각된다. 1993년 입사 후 IB 한 분야를 파고든 정통 기업금융 전문가로서 쌓아온 네트워크와 딜 구조화 경험이 IMA의 핵심 자산 소싱 경쟁력으로 연결되고 있다는 분석이다. 특히 모험자본 투자 비중 확대가 요구되는 제도 구조를 고려하면 향후 이 경쟁력은 더욱 부각될 가능성이 크다. 실적 아닌 구조의 승부…지속 성장 기반 갖췄다 업계에서는 NH투자증권의 변화가 단기 실적 개선이 아닌 ‘지속 가능한 성장 구조’ 구축이라는 점에 주목하고 있다. WM·IB·운용 포트폴리오 재편, 자본 확충, 내부통제 강화, 디지털 혁신, AI 역량 내재화, 사업부 간 시너지 등 윤 대표 취임 이후 추진된 작업들이 유기적으로 맞물리며 경쟁사의 추격이 쉽지 않은 성장 기반을 형성하고 있다는 평가다. 금융투자업계 관계자는 “과거 증권사의 실적은 시장 변동성에 크게 좌우됐지만 NH투자증권은 윤병운 대표 체제에서 시장 환경과 무관하게 성장할 수 있는 구조를 만드는 단계로 넘어가고 있다”며 “이번 1분기 실적은 그 구조적 변화가 숫자로 입증된 첫 분기라는 점에서 의미가 크다”고 말했다. 결국 이번 최대 실적의 본질은 좋은 장세가 아니라 좋은 구조라는 해석이 나온다. 이 구조를 만든 동력의 중심에 윤병운 대표의 리더십이 있다는 점에서 NH투자증권의 고도성장 스토리는 이제 시작이라는 평가가 힘을 얻고 있다.
2026-05-07 09:43:33

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